Vanguard打败对手成为2012年基金销售大赢家–晨星

编译:Morningstar 晨星(中国)研究中心张译 Vanguard、太平洋投资管理公司(PIMCO)和摩根大通(J.P. Morgan)是目前为止本年度基金销售表现最突出的三家公司。 一篇由Cerulli Associates根据晨星数据所得出的报告显示,截止2012年五月末,指数基金巨头Vanguard成功地获得了525亿美元的新资金流入。太平洋投资管理和摩根大通分别以175亿美元和132亿美元的成绩紧随其后。 “向指数基金和ETF的转变还是非常有活力的,”Tiburon Strategic Advisors的常务合伙人Chip Roame在一封邮件中进行了回应。“Vanguard的资金流入不仅仅来源于Vanguard 500基金,而是来自几个不同的产品。他们今年以来的资金流入比其他四个基金行业的领导者加起来的总数还多。” 在5月最畅销的十支基金排行榜中,Vanguard就占据了四个席位。Total Stock Market Index Fund获得了25亿美元的新资金流入,而Total Bond Market Index fund也取得了19亿美元的傲人成绩。 富时基金作为除Vanguard以外最大的基金公司,今年以来的销售业绩却仅为57亿美元,位居基金销售榜第九名。 根据Cerulli的消息,美洲基金(American Funds)、Columbia Management和The Hartford Mutual Funds都在2012年上半年度损失了大部分的资产。美洲基金的资金流出量达251亿美元,而Columbia和The Hartford的资金流出量也分别是93亿美元和40亿美元。 Cerulli在报告中列出了今年以来和5月资金流入排名前十及最后十名的公司。 Roame指出,今年以来表现最差的时间基金公司说明了“老派的基金公司模式正面临挑战”。 Eaton Vance和百能(Putnam)分别位列倒数第五和倒数第十,他们的资金流出额达30亿美元及14亿美元。 Cerulli称,5月是对于主动管理型共同基金来说资金流入最少的一个月。这些基金总共吸引了约76亿美元的资产,与4月215亿美元的数据相比有了大幅度的下跌。被动型基金在经历了4月1.98亿美元的资金外流后,成功在5月吸引了约66亿美元的新资产。 共同基金的总资金流在5月出现了减缓的趋势。该月的资金流是2012年以来的最低记录。固定收益类基金是主要的阻力,因为他们在5月的资金流入比4月低了70亿美元。 摩根大通资产管理的常务董事及美国基金负责人Andrea Lisher表示,对他们来说,客户推广、销售队伍的培训和多样化的产品组合是取得傲人成绩的关键因素。 “我们在客户推广方面做出了很大的投入,”Lisher说。“在财务顾问们寻求有价值的内容的时候,我们在市场中就已经是非常显眼的了。” 在今年上半年,摩根大通资产管理主持了五十次网络直播和客户通话。除了定时的通话以外,公司还提供24小时在线电话。比如说,在希腊大选的第二天,公司的首席营销策略师David Kelly就主持了一个关于该事件对资本市场影响的电话会议。“我们建立了一个足够灵活的结构,所以我们能够应付客户的需求。”Lisher如是说。 自从三年前公司开始推动其在共同基金市场的发展后,摩根大通还投入了大量资源在建立销售队伍和培训方案上。公司约有100名外部批发商和80名内部批发商,他们在公司内被称作客户顾问。Lisher介绍道,约有一半的外部客户顾问是在过去的三年内加入摩根大通的。 但是,摩根大通并不希望固步自封。“摩根大通在这个行业还是一个比较新的成员,”Lisher说。目前,该公司最大的挑战是让更多的财务顾问能够对他们有所耳闻。 Cerulli指出,在所有资产规模超过100亿美元的共同基金公司中,只有两家的资产公司在5月有所增加,他们分别是Metropolitan West Funds和DoubleLine。Doubleline的增长幅度最大,达6.7%。 Doubleline是在2010年4月由前任TCW Total Return Bond fund经理创立的固定收益类投资管理公司。该公司旗下的五支共同基金在今年以来共吸引了105亿美元的新投资。 虽然Doubleline还是一间很年轻的公司,不愿意投资于少于3年纪录的财务经理却因为Jefferey Gundlach和他的基金经理而对这间机构青睐有加。 “Jeffrey Gundlach和他的基金经历的良好声誉是我们成功的主要原因,“Doubleline基金部门的负责人RonRedell表示。“我们正好在资金流入的焦点,因为我们在中间债方面的专业知识是广大投资者都需要的。” DoubleLine Total Return Bond Fund继续引领2012年的销售风潮,在5月取得了16亿美元资金流入的成绩,连续六个月获得超过10亿美元的资产。 根据晨星的数据显示,截至5月底,Doubleline所管理的资产规模达285亿美元。流入该公司的资金都不是通过销售团队的。但是这个情形很快就会有所改变,因为Doubleline正再将共同基金的策略运用至浮动年金的Ucits结构中去。该公司会先聘用2至4位批发商和2名专业人士加入到现在只有2名成员的产品专家团队中去。Doubleline目前约有80名员工。

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