FOF系列|史上第1只目标日期基金

——我不要学什么投资,请您给我一个解决方案。
——好的,请投目标日期基金吧。

目标日期基金(Target Date Funds),顾名思义,这种基金一般有个目标日期:基金的投资策略会根据距离该目标日期的时间进行调整。有时也被称为生命周期基金。
第1只目标日期基金诞生于1994年,由富国银行和巴克莱共同推出,就是下面这两家公司:

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第1只目标日期基金的名字叫:Life Path,至今该系列基金仍在运作。

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F君想8的是:当时为什么会想要推出这样的基金呢?这只基金解决了什么样的问题呢?说到这就不得不提一下美国的养老金的变化:

最开始,美国流行的是DB计划:公司交钱,公司管理,参与者只要到了退休后坐等收钱就可以了。然而万一公司破产了怎么办!比如:

1963年发生的“斯图特贝克事件”:当时美国的斯图特贝克汽车制造厂关闭,造成近7000多工人的失业,并导致该厂为其雇员所资助的企业养老金计划终止,大约有4000多人完全丧失了他们为公司工作了半生而指望获得的退休津贴。

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DB计划对雇主造成很大压力,对雇员而言也存在诸多风险。于是一种新的计划被创造出来了:DC计划:雇员和公司一起交钱,雇员自己管理。

这下又有问题了:一个非金融企业的普通员工有多大的理财能力?一开始,大家以为进行投资者教育就可以了,然而多年过去发现完全没有改善!!!很大部分人要么干脆买货币基金,要么就干脆炒股。

如何做好DC计划的投资困扰了大家很多年。(相信我,不仅是参与者困扰,监管层也困扰,因为养老一旦崩塌造成的社会影响巨大)

在进行投资者教育的时候,这两家公司发现很多投资者跟他们抱怨:投资太复杂了,你们来帮我们投资行不行?于是这他们一合计:我们干嘛非得教育他们怎么投资,既然我们那么聪明,我们直接帮他们投资不就好了吗?

于是1994年的时候,他们创立了首只目标日期基金Life Path 2000,专门为那些不想自己去学理财的养老计划投资者设计,为他们提供一站式的资产配置解决方案。该基金的目标很简单:资本的长期增值,也可以理解为追求绝对收益目标。Life Path通过投资旗下不同种类的公募基金实现资产配置(就是一个FOF)。

这类基金的天才之处在于把投资者按照流动性年限(或退休年限)分组。投资者什么都不用管,只要知道自己在哪一年退休,把钱投到相应目标日期的基金中就可以了。简单不!

该类基金推出以后迅速受到投资者的广泛欢迎,后来者如先锋、富达继续把这类基金发扬光大。该类基金目前已成为FOF中最成功的一类。

F君总结:目标日期基金为投资者提供了一站式的资产配置解决方案,懒人投资优选。
转载自订阅号: FOF投资

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