人工智能与货币基金的管理

u=843243891,2283745460&fm=21&gp=0引子:货币基金本质是团购同业存款或银行间市场交易等等,中间的费用为管理费0.33%,托管费0.1%以及服务费等等。货币基金存在的基础是小额存款或交易与大额存款或交易之间的差价。如果这个差价小于货币基金的成本,货币基金的规模就会缩小。美国市场1970-1990是货币基金的黄金时代,但随着量化宽松基础利率维持在0.0%,同时伴随着货币基金规模的萎缩。目前,货币紧缩同时未实现货币利率市场化的中国市场,货币基金正在快速崛起。

本文的主题是人工智能与货币基金的管理,在我看来指数基金与货币基金完全可以让AI(人工智能)作为基金经理。对于货币基金管理而言,关键因素是申购赎回预测,以及资金时间预测,以及根据上述规模变化与资金时间选取最优投资策略。同时还需要考虑合规的因素。关于规模变化与资金时间预测余额宝树立行业旗帜,关于选取最优投资组合或策略,银行间的报价已经电子化,可以直接根据久期配置策略实现收益最大化。例如,2000千万资金时间为8天(资金时间为投资可用时间,即客户申购与赎回的间隔),可以直接选取Max(max(七天回购)、max(七天存款))策略,即七天给予最高的收益率与报价即可。

本文仅仅一种设想,现在银行间交易多是手工,而且交易流程未必规则化,并非让电脑代替人工作,或许代替也不错,毕竟我们没有必要将自己陷入重复繁琐的工作的深渊。

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