美女眼中的量化投资

说太阳   合晶睿智

编者按:美女眼中的量化投资,我也不知道咋评价,烦请大家在评论中指点……

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最近看了听了好多量化策略,忽然好多感慨,量化在国内真的是以迅雷不及掩耳响叮当之势在发展,一个策略如果没有点量化的部分,好像有种被时代抛弃了的感觉。

想从一个外行人的角度,谈谈量化。谈谈看到的一些怪现象

量化到底是什么?找度娘问了一下:

量化:指借助统计方法、数学模型来指导投资,其本质是定性投资的数量化实践。字字珠玑,真赞!

可是现在看到的,大多是通过几个指标进行各种统计分析,最后得出一个结论,价格受什么、什么、什么指标影响,历史数据一回测,跑出一条漂亮的收益率曲线…….不去想这其中隐藏了多少不好看的数据,即使数据全部真实,可是请问,你相信这种策略在未来实盘交易中会赚到钱吗?

不说,现在幂次级发展的社会,有多少的不确定性?

只说,万事皆有因果,有因必有果,一个因,一个细微的变化都导致最后的果千差万别,现在有一个果,回头去找那个确定的因,有多困难?

不是想否认,或许数据找到的那个因或许真的是原因,但这种推理,还是留给警察吧。

量化能干什么?解数学题,但是,是证明题和计算题,而不是推理题!

什么是证明题?

举个例子,股指期货最后交易日的交割价格必定无限接近时时指数加上交割费用等各种交易成本,如果IF最后的价格远高于或低于指数,则必然有投资者进取套利,这是证明的结论。量化交易者做这道证明题,关键是你要怎么去证明!你证明的越简单明了,你就越能赚到钱。

很简单,量化一拼策略、二拼代码、三拼服务器速度。在其他条件一样时,你要五步才能算出来,人家只要三步,你要反应1秒,人家0.5秒,人家的反应就会比你快一倍,下单就更快,滑点就更小。

什么是计算题?

去计算无数种可能性的,把每一个“因”,因为任何一个细微的变化,所能导致的各种结果都计算出来,最后统计出概率最大的果!这个果,是因果的结果!这个是做量化去寻找的,去统计、去建模、从无数个“因子”里面,提取最重要的因子。

桥水的全天候模型,不是一个风险均衡策略打遍天下无敌手,而且他们对世界宏观经济形式比美联储还要了解。他们如何计算每一个因子对宏观经济的影响,我不知道,或许量化模型知道吧。

当然,美国长期资本管理公司,也是因为预测俄罗斯不会违约而走到了破产的边缘。小概率的事件随时可能发生,因为随着科技的发展,社会在以幂次的速度发展,什么事情都有可能发生,但这不是量化的错。生活早就告诉我们“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”了。

数学的美好和神奇就好比一把万能钥匙,能打开各种各样的锁。,但是一把万能钥匙没有办法猜出锁的样子?

由果导因,无疑缘木求鱼!我不是学数学的,也不是做量化的,但是大道至简,不识庐山真面目,只缘身在此山中罢了。

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